中国股市：终于有人把股票图表形态讲透了，轻松看懂走势规律！

在当前的经济形势下，财经知识的重要性愈发凸显。投资者们需要了解市场趋势、政策变化、公司财务等方面的信息，以更好地制定投资策略。接下来，恶龙财经带大家认识并深入了解股票行情图解如何理解，希望能帮你解决当下所遇到的难题。

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中国股市：终于有人把股票图表形态讲透了，轻松看懂走势规律！

涨停明灯郑老师2023-01-23 06:11湖南

有时候的不理性，也有可能是我们大脑在作怪

有时候,你会冲动地买进一只危险的股票。有时候,你的投资正在不停地贬值,可你就是没法卖出它。还有的时候,你明明知道自己该为退休做更充分的准备,但就是无法恪守自己的计划。

对绝大多数投资者而言,这些不理智、短视的决定往往都是下意识的行为：就像看到蟑螂马上用报纸去打一样。但是,新诞生的神经经济学（neuroeconomics）这个学科可以帮助投资者们学会如何抵制他们这种自我毁灭的倾向。

神经经济学显示,我们的头脑里有两种不同的系统,每种都竭力争取在作财务决定时候的控制权。我们可以称之为理性博士和感性先生之间的战争。理性部分位于额叶前部的大脑皮层,高度进化且富于理性。而感性部分位于大脑边缘,原始且是应激性的。根据乔治·梅森大学（George Mason University）经济学家凯文·麦克坎比（Kevin McCabe）的看法,感性先生经常过多地插手——“即使在不符合我们利益的情况下”。

实验揭示感性先生的力量可能是惊人的。例如,斯坦福大学的研究人员曾经做过一个实验。实验中,学生们玩一个游戏,他们在游戏中赢钱或输钱取决于他们按下一个按钮的。而在游戏过程中,一台核磁共振仪器会扫描学生们的大脑。科学家们发现,赢钱的想法会使得学生大脑中的奖励体系进入高速运转状态。该体系主要分泌多巴胺,后者是可以让大脑产生愉悦感觉的化学物质——就是我们看到跑车或是性感图片大脑就会喷涌的那种化学物质。潜在的奖励越多,多巴胺就分泌得越多。而多巴胺越多,感性对你决定的控制就越多。

诱人但很危险

上述斯坦福实验室的负责人布赖恩·科诺森（Brian Knutson）指出,尽管该实验并不是专门为投资决策行为设计的,仍可能得出一些启示。科诺森说：“如果你只是想一个股票多么诱人或是股价上涨有多快,而不去将它和其他投资机会比较——换句话说,你仅凭兴奋感行事的话,你就很可能犯错误。”而且,当我们看到获大利的良机时,我们往往会忽视潜在的风险。科诺森指出,当只思考高回报的时候,掌握觉得的那部分大脑“只考虑你能够得到多少,而不考虑概率”。他说：“这就像在聚会上灌了一肚子啤酒后,一心只想着要追求最热门的女郎。”

在选择要获得长期还是短期利益的时候,理性和感性仍要搏斗一番。简而言之,感性系统是“冲动而短视的”,普林斯顿大学的研究员山姆·麦克卢尔（Sam McClure）如是说。他在普林斯顿的学生中做了一个实验,实验中学生们可以选择立刻还是六个星期后接受亚马逊网站的礼品券。对大脑的扫描显示立即奖励会引发感性反应,感性先生“要马上得到”,麦克卢尔说。

但如果在未来不同时段获得的奖励数量不同的话,理性博士会占上风。例如,在面临两周后获得5美元的礼品券还是六周后获得40美元的礼品券时,大多数参与者都选择了后者。哈佛大学经济学家大卫·莱布森（David Laibson）指出：“我们的感性大脑想让我们把信用卡刷爆、饭后吃甜点、抽烟。而我们的理性大脑指导我们应该为退休储蓄、跑步、戒烟。”

感性先生几乎无法顾及未来。神经系统学家乔丹·格拉夫曼（Jordan Grafman）为国家健康学院（National Institutes of Health）的研究发现,额叶前部皮层受损的越战老兵很难作出长期财务决策。“他们很难为未来设定一个清晰的目标,那些远期目标就更是如此。”格拉夫曼指出,典型的代表就是无法进行退休规划或是为儿女的教育储蓄。

科学家们还发现了我们思维中阻碍正确财务决策的另一个原因：我们喜欢看到事物中的规律。杜克大学的精神病学教授斯科特·胡特尔（Scott Huettel）指出：“在一个很深的层面上,这就是我们大脑的工作倾向”。在自然世界中,假定有规律存在是很有意义的。在人类还过着狩猎生活的日子里,这点相当有用。例如,发现三个有鸟蛋的鸟巢的人自然会去查看第四个鸟巢。

然而,在当今世界做出这种假定就会导致麻烦。例如,你在轮盘赌桌上发现骰子连续三次出现在红色区域,你会怎么做？或者,更糟糕的一种情况下,你发现暴龙科技（Tyrannosaurus Technology,作者虚拟的一个公司——编者）的股价已经连续三天上涨,你买了它吗？

在投资中,我们认为的规律在很多情况下不过是巧合。不过,我们大脑的潜意识部分会促使我们按照这样的“规律”行事。而这样就会让感性战胜理性。例如意识不到那些持续上涨的股票也许价格已经被严重高估。

恐惧和讨厌

现在,设想一下如果你把手伸进第四个鸟巢,结果被蛇咬了一口,你会怎么办？几乎肯定的是,你以后会离鸟巢远远的。当规律被打破的时候,大脑通常会产生恐惧和退缩的感觉——在自然世界里,这可以保证你降低以后被蛇咬的可能性。但是,这对投资者来说并不是件好事。如果一个公司发布了糟糕的盈利报告,你可能会马上卖出它,而不管它是否还是个好投资。或者,你也许因为过于厌烦而懒得采取行动,而事实上这时候你就应该卖掉它。

因为我们的头脑会倾向于避免不愉快,因此,“坏”记忆要比“好”记忆延续的时间长得多。斯坦福大学心理学和神经系统科学教授科诺森指出,正面的激励是相当“短命”的。“这些机制作用的时间很短。”他说,“但如果你被一个剑齿虎吓了一大跳,你也许三年都不会到丛林里面去。”

信任规律是一个方面。但信任人呢？科学在这方面也有一些发现。“信任游戏”已经是神经济经学研究的一个重要手段。这个游戏有很多版本,但总的来说都是由一个受托人和一个投资者组成。投资者把钱给受托人,游戏会自动地决定钱的增值幅度。之后,受托人也许会把这笔财富和投资者分享,还给后者一些钱。当然,受托人也有可能欺骗投资者,不分给后者任何钱,这就是摩擦所在。

你也许会认为该游戏中的行为会基于一个简单的财务想法：“如果我能拿回钱,我才把钱交出去。”但克莱蒙特研究生大学（Claremont Graduate University）的经济学教授保罗·扎克（Paul Zak）指出：信任是一个感性的反应。一种叫做oxytocin的荷尔蒙填充着大脑中负责社会交往——例如配偶、父子关系——的区域。“认识一种社会性的动物,”他说,“我们可以学习互相信任,这是好事。”就像信任游戏揭示的那样,不同利益代表之间的相互合作可以造成一种共赢的局面。Oxytocin的力量有多大？在信任游戏的一个版本中,扎克和其他研究者发现仅仅在参与者鼻子下喷一点Oxytocin,他就会给受托人更多钱。

战胜感性先生

尽管神经经济学指出了我们一些行为的原因,但它并没有直接给出达到正确行为的配方。但这并不意味着你必须再等上几千年的头脑进化,才能作出更理智的财务决策。

要战胜感性,投资者必须首先学会区分那些引发感性决定的情形。“这样,你就能够认出那些不能立即作决定的情形了。”格拉夫曼说。例如,当涉及到信任的时候,你不能仅仅喜欢一个人他的建议。“如果你的网球搭档向你推荐了一只股票,别管这个建议,直接忘掉它。”扎克指出。

如果别人告诉你了一个回报很高的机会,例如,一个经纪人打电话告诉你了一个垃圾股的内幕消息,这时候,你要等一下再作决定。冲动行事意味着你很可能没有恰当地评估其中的风险。让你的理性博士花一些时间研究这只股票——没有理由不使用这部分高度进化的大脑。而且,要小心那些规律。有时候它们有用,有时候一点用都没有。在投资之前,一定要对整个公司的全貌有一些了解。

下面是一些建议,如果你可以时刻牢记住它们,那么,你用理性而不是感性投资的机会就会大大增加：

不要过分专注于短期状况。每天甚至每个小时关注新闻会让感性先生占据上风,并会引发恐惧和贪婪——导致投资者失败的两大情绪。同理,不要过勤地查看自己投资的涨跌。

为投资制订长期目标。研究发现,只要你停止关注短期目标,并专注于长期目标,大脑的感性部分就会不起作用。

多样化,然后整体评价你的投资组合。较大的回报和损失会引发感性反应。而一个多样化的投资组合会抹平这些涨跌。

为出售股票、共同基金及其他投资设定时间表。这种纪律会让理性目标凌驾于感性反应之上。

为感性先生设定一个专区。如果你还是无法抑制对兴奋的追求,专门设一个账户,用该账户的钱投机垃圾股等可以满足你感性需要的所有东西。

股票持续形态详细讲解

就像是哭个不停的小朋友，哭累了就停10s，然后，继续！ 所谓 持续形态 就是虚假突破的一种，市场经过修整之后又恢复了原来的趋势！

相比反转形态酝酿时间较长，持续形态比较短暂， 并且出现的频率较高，股友们一定要重视！

三角形

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旗形

旗形，是最常见的整理形态。而且持续的时间相对较短。 可以分为上升旗形、下降旗形和三角旗形。

上升旗形

上升旗形出现在上涨趋势中，由强势上扬的旗杆和向下倾斜的旗面2部分构成。

旗杆是比较长的上涨趋势。

旗面其实是一个位于旗杆上端的 平行通道 ，大部分是倾斜向下的，并且要求 通道内至少有2次价格下跌趋势，通道宽度不超过旗杆的一半。

交易策略：3种位置入场买进

因为旗面是倾斜向下的，所以 从第2次震荡低点就可以入场买进， 价格与旗面下边的第2个交点 之后都可以作为入场点 ，但要在入场位置下方留足止损位，很可能价格直接反转。

旗形的突破点是一个有效的入场点 ，止损位设置在最后一次下行震荡低点的下方。

旗形被突破之后， 价格的反抽低点也可以作为入场点 ，止损位设置在最后一次下行震荡低点的下方。

目标位设在自突破位开始，一个旗杆的位置高度。

下降旗形

下降旗形出现在下跌趋势中，它的旗杆是强势下跌的，旗面是倾斜向上的的平行通道。

跟上升旗形一样，要求上行通道内至少有 2次价格上涨 趋势， 通道宽度不超过旗杆的一半。

交易策略：3种位置入场卖出

从第2次震荡高点就可以入场， 价格与旗面上边的第2个交点之后都可以作为入场点， 但要在入场位置上方留足止损位，很可能价格会再次震荡。

旗形的突破点是一个有效的入场点 ，止损位设置在最后一次上行震荡高点的上方。

旗形被突破之后， 价格的反抽高点也可以作为入场点 ，止损位设置在最后一次上行震荡高点的上方。

目标位设在自突破位开始，一个旗杆的位置高度。

三角旗形

三角旗形又称为尖旗形 ，如果上升/下降旗形的 上下2边相交 就变成了三角旗形。三角旗形与三角形形态相似， 只不过相比三角旗形有一个长旗杆，且持续时间更短。

与其他旗形一样， 可以出现在上升或下降趋势中 ， 旗面的震荡幅度最大不超过旗杆的一半。

交易策略跟上下旗形一样。

矩形

矩形也称为箱体 ，是比较规整的持续形态。可以出现在上升或下降趋势中。

由上下2条边界组成，类似一个平行通道。 要求矩形的上下2边至少发生2次价格折返。

在上升趋势中，价格突破上边界的概率更大，在下降趋势中，价格突破下边界的概率更大。

交易策略：3种位置入场的关键

在上升趋势 中， 价格从第2次及以后在矩形下边折返时，都可以作为入场点， 止损设置在入场点下方。

矩形突破位置，可以入场买入， 止损设置在矩形下边界的下方。

突破后， 价格反抽的低点可以入场 ，止损设置在矩形下边界的下方。

目标位是一个矩形的高度。

在 下降趋势 中， 价格从第2次及以后在矩形上边折返时，都可以作为入场点， 止损设置在入场点上方。

矩形突破位置，可以入场卖出 ，止损设置在矩形上边界的上方。

突破后， 价格反抽的高点可以入场 ，止损设置在矩形上边界的上方。

楔形

楔形跟三角形也容易混淆，上下2边相交于一点。 不同点在于三角形的上下两边运动方向不同，而楔形的上下两边运动方向相同。 并且在 楔形内部通常也有6个折返点，至少有4个。

分为上升楔形和下降楔形，上升楔形出现在下跌趋势中 ，价格会突破上升楔形的下边进一步走低； 下降楔形出现在上涨趋势中， 价格突破下降楔形的上边进一步上扬。

楔形最佳突破位是起始位置到楔形2边相交这一段距离的2/3处。 认为此处突破比较强势。

交易策略：3种进场位置

价格在楔形内的第6个折返点处进场；在价格突破处进场；突破后，价格反抽到高点或低点处进场。

最小目标位是到楔形的第1个转折点的位置高度。

菱形

菱形 形状类似于钻石，是比较特殊少见的形态，构成也比较复杂。 由扩散三角形 对称三角形构成。价格的波动先扩散再收敛。

可以作为持续形态也可以看作下跌反转形态， 一般菱形出现的时候，就认为市场将迎来下跌趋势。

交易策略：

当市场价格突破扩散三角形时，一般认为是看跌信号，可以卖出。

当市场价格突破菱形右下方支持边界时，是一个卖出信号。

价格突破后的反抽高点，可以进场卖出。

最小目标下跌位与菱形最高和最低点连线的垂直距离相等。

总结一下持续形态的主要形态如下图：

整体来看，当高低点、趋势线被突破或均线发生转向，市场趋势变动时， 我们首先考虑的是市场应该进入了盘整期。至于接下来市场趋势如何走，需要分别是反转信号还是持续信号， 一旦 形态被突破，也就意味着趋势又来了， 我们要采取行动了！

心法六条

1.老郑我理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益的比较，并指导实际操作，故暂名曰心法。

2.高手买入龙头，超级高手卖出龙头。

3.别人贪婪时我更贪婪，别人恐慌时我更恐慌。

4.敢于大盘低位空仓，敢于大盘高位满仓。心中无顶底，操作自随心。

5.永不止损，永不止盈。只有进场，出局。买入机会，卖出不确定。出局就是出局，不管止损止盈。

6.得散户心者得天下。人气所向，牛股所在。

能将股市心法融会贯通并用作实战绝非一朝一夕之功。

本人炒股以来一直致力于交易模式的优化，经历十余年，有幸一朝顿悟。博弈的本身就是在动态的变化过程中，时刻寻求最优化的策略。 交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量，场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向，与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。买入倾向的推理，大多来自赚钱效应，卖出倾向的推理，大多来自亏钱效应。然后再结合大盘，主流热点这些，进行瞬间的操作判断，操作是瞬间的，判断是动态的。

股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生，应该多揣摩两者之心，让自己站在主动的这一方即可。 酝酿，开展，逐步蔓延，场内筹码的情绪部分从下跌空间有限转向失望离场。这个过程同时也是场外资金逐步累积的一个过程，当市场情绪逆转那一刻来临的时候，资金又会蜂拥而入，如此不断往复。如果说股市有什么规律的话，这种情绪转变的过程就是规律，而且可以预期的一千年内，这种规律亦不会有大的改变。

板上买票的操作基本占了本人操作的一半，统计的胜率低只是针对纯技术的行为，但是不能否定，这种方法仍然是短线切实有效的方法之一。 要有大局观，特别重仓买入的一刹那要有后市还有3到5个涨停空间的判断。

技术图形相对次要，对于市场情绪的把握才是重点，但是这个没有图表，很难量化，却可以揣摩。

短线操作需要较强的综合素质，包括冷静理智的心理，良好的大局观，完善的交易系统，一些具体操作方法如下：

短线是一种综合技能，很多人花了大量的时间研究技术或者政策面或者基本面等等，结果都不得其门而入，天道酬勤，但也应懂得如何综合使用。

善于做短线的人，应该清楚自身的特点，寻找出适合自己的方法。

当时机不成熟或者市场对自己不利时，理性地面对风险，当机会来临时，全力拼取。这句话理解不难，做到却不易，很多人往往因为亏钱就想着急于扳回，一再对抗风险，机会来临时却又麻木于自己深套中的个股。

当市场的发展和自己的判断不一致时，要重新审视，越是关键时刻，越要冷静处理，平稳的心态是做短线的根本。

信念，曾经很长的时间迷茫过，所以懂得信念的重要，自强不息，百折不回。

股市赚钱最难的是什么？

在股市里亏了钱,总结原因的时候,有人归结为庄家手法太阴毒,有人归结为管理层不作为,有人归结为消息不准确等,极少有人怪罪自己。股市里亏钱的根本原因是人性的弱点所致。在生活中,人类的情感可分为理性和非理性,理性是建立在正常思维上的行为,反之被称为非理性。

世界上没有纯粹理性或非理性的人(神和疯子除外),当理性占主导地位的时候,人则表现为理性,当非理性占主导地位的时候,人则表现为非理性。在正常的生活中,非理性行为多半是被遏制或禁止的。根据弗洛伊德的心理学理论,凡是被遏制或禁止的东西,定是人们向往的,凡是怕的东西,多数也是人们向往的,怕只是无意识欲望的一种假面具。这就是说,非理性是潜藏在人内心深处的一种冲动,它随时可能冲破理性的藩篱,控制我们的思维和行为。

所有成功的交易法则,如风险控制、止盈止损等,都是建立在理性的基础之上,掌握和运用这些法则都不算难,难的是控制非理性的冲动,一旦非理性占据上风,这些对交易者生死攸关的法则,都将被抛之脑后,想想这是多么可怕的事情！遗憾的是,没有人有足够的智慧和力量彻底清除非理性的情绪,进入澄明之境。有时候“明明知道,却做不到”。就像《菜根谭》所说,“当怒火欲水正腾沸处,明明知得,又明明犯著。”

因此,许多投机者最后的失败,不是交易法则的失败,更不是被市场打败,而是被人性击败。他们有辉煌无比的过去,有对市场深刻的理解,有明察秋毫的洞察力,有无数成功的法则和经验,但这些看上去牢不可破的东西,在非理性的冲击下,顷刻间土崩瓦解。

在投机活动中,最难的不是掌握那些看似高明的交易法则和秘诀,更不是学习那些故弄玄虚的技术指标,更是战胜与生俱来的非理性情绪。真正导致投机者亏损的不是市场,而是潜藏在自己内心深处的魔鬼。从这个意义上讲,对投资者来说,修身养性比掌握任何技巧都更重要。

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我们通过阅读，知道的越多，能解决的问题就会越多，对待世界的看法也随之改变。所以通过本文，恶龙财经相信大家的知识有所增进，明白了股票行情图解如何理解。